Το Stop loss ή εντολή ασφαλείας, είναι μια εντολή που πραγματοποιείται από έναν μεσίτη για να κλείσει αυτόματα μια θέση όταν η τιμή φτάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο. Μπορείτε να ορίσετε την εντολή ασφαλείας για να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειες σε περίπτωση απροσδόκητων κινήσεων στην αγορά.

Το Stop loss είναι μια εντολή για τον περιορισμό των κινδύνων και όχι την απόκτηση κέρδους. Δυστυχώς, δεν γνωρίζουν όλοι πώς να χρησιμοποιήσουν αυτήν την εντολή περιορισμού του κινδύνου και την αποκλείουν από τις στρατηγικές τους που μπορεί να οδηγήσουν σε καταστροφικά αποτελέσματα.

Ένας από τους κανόνες διαχείρισης χρημάτων λέει: "Περιορίστε τις ζημίες για κάθε συναλλαγή έως 5% του υπολοίπου". Με άλλα λόγια, το stop loss δεν μπορεί να υπερβεί έναν αποκλειστικό αριθμό πόντων ανάλογα με τον όγκο μιας εντολής για κάθε συναλλαγή. Αλλά αυτός ο κανόνας δεν είναι κατάλληλος για κάθε κατάσταση. Σύμφωνα με τα μακροπρόθεσμα διαγράμματα, απαιτείται ένα χαμηλότερο επίπεδο διακοπής για να ληφθούν υπόψη οι θόρυβοι και ένα υψηλότερο είναι απαραίτητο για την εκπλήρωση της αρχής διακοπής/κέρδους 1:3. Ο καθορισμός ενός υψηλού επιπέδου stop loss στο διάγραμμα 15 λεπτών σημαίνει ανεπαρκές κέρδος, ενώ το υψηλότερο σημαίνει σύλληψη θορύβου. Για τους επιθετικούς κερδοσκόπους, τέτοιες προοπτικές είναι απαράδεκτες, καθώς όταν αυξάνεται ο όγκος της εντολής, το μέγεθος της διακοπής μειώνεται. Έτσι, πού πρέπει να τοποθετηθεί;

Αρχικά, πρέπει να αποφασίσετε πού είναι ασφαλές να βάλετε το stop loss σε αυτήν τη συγκεκριμένη κατάσταση. Εάν χρησιμοποιείτε κανάλια, η διακοπή συνήθως τοποθετείται έξω από τα όρια του καναλιού. Εάν χρησιμοποιείτε επίπεδα υποστήριξης/αντίστασης, τότε θα πρέπει να τοποθετηθεί κάτω/πάνω από τα επίπεδα. Έτσι, σε περίπτωση breakout καναλιών ή ορίων, η τάση είναι πιθανό να αντιστραφεί και τα χρήματά σας θα εξοικονομηθούν. Εάν δεν υπάρχουν κανάλια ούτε όρια τριγύρω, τότε η καλύτερη επιλογή για τον καθορισμό ενός stop loss είναι πάνω ή κάτω από το προηγούμενο κηροπήγιο πώλησης ή αγοράς. Υπάρχουν αρκετοί τυπικοί δείκτες που βοηθούν στον καθορισμό των σημείων εξόδου - Bollinger και Parabolic. Με το Parabolic, όλα είναι απλά: η διακοπή τοποθετείται στα σημεία δείκτη και το Bollinger λειτουργεί σύμφωνα με τον κανόνα του καναλιού.

Αφού ορίσετε όλα τα "πάνω" και "κάτω", θα πρέπει να μετρήσετε το διάστημα μεταξύ του αναμενόμενου σημείου εισόδου και του stop loss. Εάν οι πιθανές ζημίες είναι μικρότερες από 5% και το κέρδος είναι αρκετά αποκτήσιμο, τότε μπορείτε να εισέλθετε με ασφάλεια στην αγορά.

Πολύ συχνά, αυτές οι λεπτομέρειες δεν επαρκούν για να καθοριστεί εάν η έξοδος από τη θέση έχει ρυθμιστεί σωστά ή όχι. Εάν οι πιθανές απώλειες είναι πάνω από 5% και το κέρδος αυξηθεί σε υψηλά επίπεδα, είναι καλύτερα να περιμένετε μια πιο ευνοϊκή στιγμή. Εάν το επίπεδο διακοπής είναι πολύ χαμηλό, είναι καλύτερα να του δώσετε περισσότερο χώρο.

Μόλις η τιμή φτάσει σε μια ορισμένη θετική απόσταση από το σημείο εισόδου, το stop loss μπορεί να αρχίσει να κινείται μετά από αυτήν. Σύμφωνα με τον κανόνα "πάνω/κάτω από το προηγούμενο κηροπήγιο", μπορεί να φτάσει την τιμή στο σημείο όπου χάνει την ορμή και προετοιμάζεται για μια υποχώρηση. Για τους σκοπούς αυτούς, σχεδιάστηκε ένα κυμαινόμενο stop loss, αλλά δεν είναι αποτελεσματικό λόγω των περιορισμών στους πόντους.

Τέτοιοι τρόποι περιορισμού των κινδύνων μπορεί να δυσχεράνουν τη δοκιμή στρατηγικών και τον υπολογισμό της μηνιαίας απόδοσης. Ωστόσο, είναι πιο ευέλικτοι από ένα καθορισμένο μέγεθος ενός stop loss.